В России открыто несколько управляющих компаний, которые занимаются выпуском ETF. Самыми популярными из них являются «Альфа-Капитал», «ВТБ-Капитал», FinEx и др. Они занимаются реализацией фондов, основанных на индексах, корзины которых охватывают разные секторы экономики. Так, например, индекс ETF AKSP «Альфа-Капитал» S&P 500 включает в себя 80% фондового рынка США. Он отличается высоким уровнем диверсификации, что позволяет инвесторам снизить риски своего портфеля активов.
Особенности ETF S&P 500
Перед тем как принимать решение о покупке AKSP ETF, нужно тщательно изучить все его особенности.
Инфраструктура бПИФа
AKSP — второй фонд, выпущенный «Альфа-Капиталом». Партнеры представленного ETF достаточно надежды, поскольку среди них есть популярные в РФ компании с хорошей репутацией.
| Критерий | Наименование |
|---|---|
| Депозитарий | «Альфа-Банк» |
| Регистратор | «Независимая регистрационная компания Р.О.С.Т.» |
| Аудитор | «Мариллион» |
| Маркет-мейкер | Брокер «Атон» |
| Место размещения паев ETF | Московская биржа |
Инвестиционная стратегия
ETF AKSP следует S&P 500, который обрел большую популярность у россиян. Ранее вкладывать деньги в этот индекс могли только квалифицированные инвесторы. Управляющая компания «Альфа-Капитал» сделала его доступным для всех.
В соответствии с инвестиционной декларацией AKSP «Альфа-Капитал» будет вкладывать денежные средства в паи других иностранных фондов, преимущественно американских, в частности УК iShares. Стратегия инвестирования заключается в долгосрочном владении этим активом.
Доходность фонда
Получение прибыли с ETF AKSP напрямую зависит от доходности самого индекса. На начало февраля 2021 г. она за последние полгода составила +16,39%. На краткосрочном инвестиционном горизонте ожидается 9,3% годовых.
Динамика котировок AKSP
Впервые этот фонд появился на рынке 12 апреля 2019 г. С тех пор котировка цен на пай ETF показывает стабильный рост.
Отрицательная динамика была отображена в период начала пандемии. Рекордно низкая цена пая бПИФа была зафиксирована 23 марта 2020 г. и составляла -21,93% от первоначальной цены. Однако этот ETF быстро справился с кризисом. На февраль 2021 г. текущая стоимость пая составляет +30,55% от стоимости при запуске.
Цель инвестиций
Основной целью таких инвестиций является вложение капитала в акции крупнейших компаний США через ETF-посредника. Доходность бПИФа напрямую зависит от динамики цен активов предприятий, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки.
Состав индекса S&P 500
S&P 500 — старейший индекс американского фондового рынка. Он был запущен еще в 1957 г. аналитическим агентством Standart and Poor’s и с того времени регулярно обновляется и корректируется.
Идеология этого индекса заключается в том, чтобы охватить все ведущие области экономики и увеличить диверсификацию. Самой большой сферой является IT, после нее идет здравоохранение и финансовый сектор.
Индекс представляет собой корзину из 500 крупнейших по капитализации компаний США, среди которых такие организации, как Apple, Amazon, American Airlines, Boeing, Hasbro, Intel и др.
Инвестирование в активы, связанные с этим индексом, может принести хорошую доходность, поскольку из года в год американский рынок растет, как и объем торгов в сумме.
Условия инвестирования бПИФа S&P500
При инвестировании в ETF от «Альфа-Капитала» нужно обратить особое внимание на условия, поскольку ETF AKSP обладает рядом отличительных черт, не присущих другим активам российского фондового рынка.
Валюта торгов
ETF AKSP торгует в долларах. Это является дополнительной защитой актива от девальвации рубля. При росте курса валюты инвестор может получить дополнительную прибыль. На начало февраля стоимость одного пая составляет 13,42 USD.
Комиссии «Альфа-Капитала»
Комиссия по фонду напрямую зависит от показателя СЧА — суммы чистых активов на одну акцию.
При инвестировании в AKSP вкладчику необходимо выплачивать следующие проценты:
- вознаграждение депозитарию, регистратору, аудитору и бирже в размере 0,21% от СЧА;
- вознаграждение управляющей компании — 0,69% от СЧА;
- расходы на управление ETF — до 0,5% от СЧА.
По итогу инвестор выплачивает минимальный размер комиссии 1,4% в год от суммы чистых активов на один пай.
Это намного меньше, чем в паевых инвестиционных фондах, но больше, чем в аналоговых ETF других управляющих компаний.
Уплата налогов
При покупке в AKSP вкладчик выплачивает НДФЛ в размере 13% от прибыли с роста цены пая по сравнению с моментом сделки.
Например, инвестор приобрел пай по цене 80 руб. Через год он продал его за 100 руб. Соответственно, он обязан выплатить налог 13% с 20 руб. (разницей между ценой приобретения и реализации). Налог нужно выплачивать с дополнительного дохода при валютной переоценке — изменении курса доллара по отношению к рублю.
При владении активом больше 3 лет можно воспользоваться льготами:
- получение налогового вычета до 3 млн руб. с каждого года владения;
- отсутствие выплат НДФЛ с роста паев.
Данный бПИФ можно приобретать на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), который также позволяет получать налоговый вычет и не платить 13%.
Преимущества и недостатки: стоит ли инвестировать
К достоинствам AKSP относятся:
- высокая диверсификация индекса;
- инвестирование в валюту как способ получения дополнительного дохода и защиты актива от девальвации рубля;
- стабильный рост доходности и цены актива;
- высокая ликвидность ETF;
- доступность приобретения на ИИС;
- возможность получения налогового вычета и льгот;
- низкие комиссии по сравнению с другими бПИФами.
К недостаткам относятся:
- комиссия выше, чем у аналоговых управляющих компаний;
- можно вложиться в фонд напрямую, а не через бПИФ;
- отсутствие дивидендных выплат.
Нужно самостоятельно анализировать актив перед тем, как принимать решение о покупке. AKSP может не подойти вкладчикам с краткосрочной стратегией инвестирования и трейдерам.
Как приобрести бПИФ
Благодаря управляющей компании «Альфа-Капитал» инвестирование в индекс крупнейших американских компаний стало доступно каждому, поскольку паи этого бПИФа торгуются на Московской бирже. Главным условием покупки активов является минимальная сумма вложения в размере 300 USD.
Отзывы инвесторов и трейдеров
Петр, 42 года, Санкт-Петербург:
Я являюсь долгосрочным инвестором. БПИФ AKSP ETF на базе индекса S&P 500 стал для меня находкой. Инвестирование такого типа позволило мне вкладывать деньги в активы американских компаний. При этом я получил диверсифицированный портфель акций намного дешевле, чем если бы я собирал его сам.
Аделина, 36 лет, Ялуторовск:
БПИФ AKSP обладает как преимуществами, так и недостатками. Эта инвестиция может помочь диверсифицировать портфель и снизить его риски от падения рубля и неблагоприятных тенденций рынка. Однако из-за высокой комиссии более выгодно купить акции фонда у другой российской управляющей компании. Если у вас есть доступ к американскому рынку, то можно купить активы на индекс 500 крупнейших американских компаний напрямую у iShares, которые также входят в бПИФ AKSP ETF.
