Акции Альфа-Банка – как купить и заработать на них

Крупнейший российский банк по величине активов, размеру капитала, кредитному портфелю и счетам имеет один из самых высоких рейтингов среди частных кредитно-финансовых организаций, работающих в РФ. Любой частный инвестор может стать частью Альфа-Банка: акции компании не торгуются на открытом рынке, но стоит приобрести облигации в качестве защитной составляющей портфеля.

Что такое акции и как на них заработать

Акции – это ценные бумаги, выпускаемые публичными компаниями.

Каждый акционер (инвестор, который купил одну или несколько акций) имеет права:

• участвовать в управлении компанией, если ценная бумага голосующая;
• получать дивиденды, если они выплачиваются;
• претендовать на часть имущества акционерного общества при его ликвидации.

Чаще всего акции покупают не для того, чтобы участвовать в управлении компанией, а для получения дохода. Заработать на фондовом рынке можно за счет дивидендов или при продаже акций. Решение о выплате дивидендов принимает собрание акционеров. Если в отчете компании зафиксирован убыток, то прибыли на акцию не будет.

Заработок за счет продажи бумаг по более высокой стоимости, чем в момент покупки, тоже возможен не всегда. Если за период владения бумагами цена выросла, инвестор продаст их с доходом. Но из этой суммы нужно еще заплатить за услуги брокеру, депозитарию, регистратору, налог с прибыли. Если котировки упадут, то прибыли не будет, инвестор понесет убытки.

Стоимость акций Альфа-Банка

По данным Investing.com, стоимость акций Alpha Bank SA (ACBr) составляет 1,198 евро (104 руб.). Диапазон колебаний цены за последние 52 недели – 403–1384 руб. (35–120 руб.). За год стоимость акций изменилась на 87,48%.

Где и как купить

Акций Альфа-Банка нет в свободном обращении. Все выпущенные бумаги находятся в собственности крупных акционеров. Частные инвесторы могут вложить деньги только в облигации, т.е. долговые расписки. В отличие от них стоимость акций часто меняется. Вложенные в облигации деньги возвращаются полностью. Срок обращения долговых расписок ограничен.

Номинал облигации Альфа-Банка – 1000 руб., рыночная цена – 1019 руб. Доходность такой инвестиции к погашению составит 6,34%. Величина купона – 44,87 руб., а купонный доход – 9,81 руб. Периодичность погашения и выплаты купона составляет 6 месяцев (ближайшая дата – 1 ноября 2021 г.).

Приобрести облигации банка можно через любого брокера: ВТБ, Сбербанк, Тинькофф, ФИНАМ, Альфа-Капитал.

Что влияет на стоимость акций Альфа-Банка и стоит ли их покупать

Котировки меняются ежедневно по законам спроса и предложения. Если тех, кто хочет купить ценные бумаги, больше, чем желающих продать, то цена будет расти, и наоборот.

Другие факторы, которые влияют на стоимость акций:

• ситуация на рынке – поведение инвесторов определяют тенденции в мировой экономике;
• долгосрочные тренды – Альфа-Банк развивает технологии, занимается социальными проектами, что может принести инвестору прибыль на длинной дистанции;
• государственное регулирование – введение ограничений негативно сказывается на котировках; при снижении ключевой ставки ЦБ у компаний появляется возможность брать кредиты под низкие проценты, вследствие этого издержки сокращаются, чистая прибыль растет;
• финансовые результаты – если они превосходят ожидания инвесторов, то стоимость ценных бумаг растет, оказываются неутешительными – падает;
• новостная повестка – публикация инсайдерской информации, фейковые новости, планы развития компании и др.

Номинальная стоимость облигации устанавливается эмитентом. Рыночная цена может быть больше или меньше номинала. Привлекательность облигаций определяется их надежностью. Чем надежнее бумага, тем меньше кредитный риск, т.е. вероятность дефолта эмитента. Быстро оценить риски можно по рейтингу (Moody’s, «Эксперт РА» и др.).

Рейтинг облигаций RU000A0ZZRB0 от Moody’s – Ba1, а это всего на одну ступень ниже суверенного рейтинга Российской Федерации.

Для сравнения: оценка Moody’s облигациям банка «Открытие» и Всероссийского банка развития регионов – Ba2.

Дивиденды по акциям Альфа-Банка

Размер и периодичность выплат дивидендов главным акционерам банка не раскрывается. Частные инвесторы могут получать доход только от облигаций.

Как продать акции Альфа-Банка с выгодой

Чтобы заработать, нужно купить акции и держать их до момента поднятия курса. Это может занять как несколько дней (например, после закрытия реестра акционеров котировки падают на сумму дивидендов – это хорошее время для входа на рынок), так и годы. Акции не спекулятивный актив. Большинство инвесторов формируют портфель на несколько лет вперед.

В инвестировании важны гибкость, грамотное управление рисками. Не стоит продолжать удерживать акцию, если изменилась ситуация в экономике, появились новые риски. Необходимо постоянно слушать и анализировать фон: информацию об эмитенте, фондовом рынке. Только так получится принимать взвешенные и финансово обоснованные решения.

Чтобы увеличить доходность портфеля, стоит воспользоваться доступными налоговыми льготами. Для этого нужно открыть у брокера ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и не закрывать его в течение 3 лет. По истечении этого срока ФНС вернет НДФЛ.

Акции банка нельзя приобрести на открытом рынке, но инвесторам доступны облигации. Спекуляции с долговыми расписками не такие прибыльные, как с другими активами. Однако и на облигациях можно получить доходность выше заявленной эмитентом.

К облигациям применима стратегия BLSH (buy low, sell high – «купить дешево, продать дорого»). Этот подход сработает, если рыночная стоимость облигации Альфа-Банка опустится до 70% от номинала. Если при этом в компании не будет финансовых или иных проблем, то облигации скоро пойдут вверх. Можно открывать короткую позицию.

Существует еще несколько способов получения дохода на облигациях. Инвестор может попробовать разные стратегии. Но все-таки долговые расписки не стоит рассматривать как основной инструмент трейдинга. Есть куда более волатильные активы: фьючерсы, акции и др. Облигации – это, скорее, защитная часть портфеля, чем источник спекулятивной прибыли.

Список главных акционеров

Собственником 99,7% ценных бумаг Альфа-Банка является АО «АБ Холдинг». Этой компанией владеет ABH Financial Limited, зарегистрированная на Кипре, но действующая по российскому законодательству. По ОКВЭД ABH Financial Ltd. занимается вспомогательной деятельностью в сфере финансовых услуг и страхования.

Почти 86% ценных бумаг владеют частные лица:

• Михаил Фридман (32,8%) – председатель наблюдательного совета Альфа-Групп;
• Герман Хан (21%) – крупный частный инвестор, глава компании L1 Energy;
• Алексей Кузьмичев (16,3%) – сооснователь Альфа-Групп, LetterOne Group;
• Петр Авен (12%) – член совета директоров Альфа-Банка, председатель совета ABH Financial Ltd.;
• Андрей Косогов (3,6%) – член наблюдательного совета Альфа-Банка, член совета директоров LetterOne.

Небольшие доли акций распределены между «ЮниКредит» (9,9%) и благотворительным фондом (3,87%).

Прогнозы аналитиков

По состоянию на июнь 2021 г., акции российских банков находятся в лидерах роста. Это связано с позитивным среднесрочным прогнозом динамики ВВП и инфляции. Ценные бумаги Альфа-Банка получили дополнительный положительный импульс на фоне сообщений об интересе компании к покупке «Ситибанка». Существует риск конкуренции, потому что интерес к данному активу проявляет и TCS Group («Тинькофф»).

Советы и рекомендации

Начинающие инвесторы совершают одни и те же ошибки. Несколько советов, которые помогут не растеряться на фондовом рынке:

1. Составить свою систему правил. Можно прислушиваться и доверять мнению многочисленных аналитиков, экспертов, гуру инвестиций, но не стоит спешить с выводами. Нельзя слепо повторять все услышанное и прочитанное. Каждый инвестор может пользоваться только тем, что способен понять самостоятельно.
2. Начинать с суммы, которую не жалко потерять. Риск потери инвестированных средств не должен отразиться на финансовом состоянии.
3. Не жалеть об упущенной выгоде. Вместо этого лучше концентрироваться на доступных возможностях.
4. Определиться с горизонтом и психотипом. На длинной дистанции хороши акции. Если горизонт небольшой, лучше выбрать облигации. При этом тревожным инвесторам больше подходят консервативные инструменты. Тем, у кого не вызывают страх красные цифры в портфеле, – рискованные активы с потенциально высокой доходностью.
5. Развивать навыки работы с информацией, критическое и системное мышление. Это необходимо, чтобы приблизиться к истине в случае поступления противоречивой информации.

Отзывы акционеров

Игорь, 34 года, Волгоград:

Несколько лет являюсь клиентом АБ. Раньше интересовался только депозитами. Ставки по ним продолжают падать, поэтому решил открыть ИИС в «Альфа-Инвестициях» и попробовать заработать на ценных бумагах. Для начала сформировал консервативный портфель: купил облигации федерального займа, Альфа-Групп и «Роснефти», акции «Аэрофлота» и «Магнита». По мере погашения облигаций планирую реинвестировать прибыль, а через год – получить налоговый вычет типа А по ИИС.

Алеся, 25 лет, Новосибирск:

Открыла ИИС, встал вопрос формирования инвестиционного портфеля. Чтобы диверсифицировать вложения, решила купить акции российских компаний разных секторов: нефть и газ, металлургия и добыча, химия, телекоммуникации, финансы, потребительский сектор. Среди банков, финансовых холдингов выбор стоял между Альфа-Банком, Сбером, ВТБ, TCS Group, Мосбиржей. Бумаг Альфа-Групп нет в свободном доступе (все акции держат ключевые лица компании), поэтому пришлось вложиться в облигации.

Дополнительная информация

Перед тем как начинать инвестировать в какой-либо проект, нужно изучить финансовые риски. Вложенные средства могут быть полностью или частично утеряны. Уровень риска прямо пропорционален потенциальной доходности. Чем выше ожидаемая прибыль, тем с большей вероятностью инвестор может потерять вложенные средства.

Риски не повод отказываться от инвестирования. Чтобы снизить возможные финансовые потери, стоит придерживаться таких правил:

• инвестировать только в понятные инструменты;
• диверсифицировать вложения;
• внимательно изучать тарифы брокера, условия инвестирования и др.

Нужно придерживаться стратегии, выбранной изначально. Инвесторы теряют деньги, когда пытаются корректировать портфель в соответствии с текущей обстановкой на рынке без предварительного анализа. Нельзя поддаваться эмоциям и принимать спонтанные решения. В период высокой волатильности лучше следовать изначально сформулированным для себя правилам.